Shangai 1937. Au début de la guerre sino-japonaise, Chen Zhen, un jeune étudiant chinois, revient de Tokyo où le racisme est devenu insupportable, pour rejoindre son école d'arts martiaux. Sur place, il découvre que son maître Huo Yuan-Jia a trouvé la mort dans un combat déloyal contre le directeur d'une école de judo rivale. Menant son enquête, il fait la preuve qu'il s'agit d'un assassinat, prémédité par un militaire japonais attaché à la ville de Shangai, avec la complicité d'un membre de l'école. Aidé du fils du maître assassiné, il va tout tenter pour démasquer les comploteurs...